低地球軌道衛星擴張，為啓碁與耀登創造長期商機

目錄

• 你可能會想知道
• 主題
• 重點洞察表
• 後續展望……

你可能會想知道

• 低地球軌道衛星網路的擴張，如何帶動地面設備與天線系統的需求？
• 台灣的啓碁與耀登在衛星通訊供應鏈中扮演什麼角色？

主題

全球低地球軌道（LEO）衛星市場正進入另一波快速擴張期。SpaceX的星鏈計畫正朝新一代V3衛星的規模化部署邁進，而藍色起源等科技公司也正在擴大其太空布局。這些發展讓市場更加關注不只是在軌道上、也包括地面所需的設備。台灣網通設備製造商啓碁（6285-TW）與射頻專業廠商耀登（3138-TW），多年來持續開發地面終端、天線及相關技術的產品與服務。隨著衛星網路及其支援基礎設施不斷擴大，兩家公司已建立的能力有望使其受惠。

商機涵蓋日益擴大的供應鏈。衛星發射與星系部署需要零組件及專業技術，但商業服務也仰賴終端、射頻系統、測試與製造產能。隨著市場逐漸成熟，價值創造預期將從個別零組件延伸至模組與整合系統。這項轉變可能為能結合技術專長、並交付可靠且可投入量產解決方案的供應商創造商機。

研調機構TrendForce預估，全球衛星與火箭發射市場將從2026年的US$29.3 billion成長至2028年的US$40.4 billion，兩年增幅近40%。這項預測反映了多項因素：V3衛星部署、星艦帶動發射成本降低，以及第六代（6G）非地面網路應用逐步發展。這些因素可能共同推動規模更大、連結性更強的衛星生態系，並使需求遍及整個價值鏈。

地面設備是該生態系中特別重要的一環，占產業產值54.58%，是所引述產值結構中最大的部分，也是台灣供應商具競爭優勢的領域。衛星服務需要地面設備與太空船通訊、連接使用者並支援網路運作。隨著衛星數量與服務使用者增加，終端及相關系統製造商可能同時面臨消費者與企業應用帶來的需求。

星鏈的訂閱用戶數持續攀升，目前已達12 million users。同時，Amazon（AMZN-US）旗下的藍色起源正規劃由more than 50,000 satellites組成的軌道資料中心星系，並推動TeraWave企業級衛星通訊計畫。這些計畫顯示，各類地面終端與通訊設備可能迎來需求。消費型寬頻、企業連線及新興軌道基礎設施，可能各自需要不同的效能、安裝與可靠性規格。

啓碁正致力於深化技術能力並降低射頻前端系統成本。公司近期開始與工業技術研究院（工研院）資訊與通訊研究所合作，推動國產Ka頻段陣列天線模組量產。該專案採用台灣首款自主開發的波束成型晶片。透過推動模組在地生產並整合波束轉向能力，這項合作旨在支援多種類型終端的商業化。

潛在應用包括地面接收器、無人機及車載設備，這些應用都可能涉及高度移動性。終端移動時若要維持衛星連線，可能需要能追蹤訊號並適應環境變化的天線系統。相列式天線技術與這些需求息息相關，因為它能以電子方式調整通訊波束方向。在這些應用逐步邁向更廣泛商業化之際，國產模組的發展也有助於因應成本與供應方面的考量。

耀登正鎖定6G非地面網路與低軌衛星地面設備相關商機。公司已取得台灣國家太空中心（NSPO）的Ka頻段地面接收站專案，並正與涉及低軌及中、高軌衛星的客戶洽談。因此，其業務不僅涵蓋個別射頻零組件，也包括與衛星通訊基礎設施相關的設備與服務。

測試與認證是耀登策略的另一部分。公司已將量測與驗證能力延伸至衛星地面收發設備，為客戶提供更整合的服務。設備部署前，測試有助於確認其效能是否符合預期及相關要求。透過結合驗證與其他技術服務，耀登旨在產品開發與導入的更多階段為客戶提供支援。

耀登也透過代理加拿大與丹麥兩家公司的關鍵衛星通訊模擬及天線測試設備，擴展量測設備業務。這類設備可協助客戶評估衛星鏈路、天線與通訊系統。此項擴展與公司的驗證服務相輔相成，並可能使其在衛星設備生態系中扮演更廣泛的角色；在此領域，測試與驗證與產品設計及製造同樣重要。

製造產能與供應鏈策略也是兩家公司計畫的核心。兩家公司都在推進非紅供應鏈布局，以支援長期訂單。啓碁正擴大越南與墨西哥的產能，並規劃在2026年讓越南產能占比超過一半。耀登越南新廠預定於第三季開始生產，產線具備擴增至18條的潛力。

這些投資反映出，產能必須配合可能持續多年的市場成長。擴大不同地區的製造布局，有助供應商服務客戶、管理生產需求並因應供應鏈偏好。然而，規劃中的產能本身並不保證產能利用率或未來營收。衛星部署進度、客戶訂單、產品認證，以及工廠計畫能否順利執行，都會影響供應商將市場需求轉化為營運表現的成效。

核心商機不只在於發射更多衛星，也取決於能否建置並驗證地面基礎設施，讓使用者、企業與移動平台都能可靠連線。啓碁的天線模組開發與海外產能計畫，加上耀登的地面站、測試及設備業務，展現供應商如何參與這項基礎設施建置的多個階段。兩家公司的長期前景，除了取決於衛星網路整體成長，也有賴技術執行與客戶採用情況。

重點洞察表

後續展望……

衛星通訊的下一階段發展，不只取決於在軌太空船的數量。相列式天線、波束成型晶片、射頻系統與小型化終端若持續進步，將有助於讓移動中的使用者更實際地運用衛星連線。進一步研究這些技術在地面、空中及車載環境中的表現，或可釐清衛星服務能在哪些方面補足現有通訊網路。

探討衛星網路如何與6G非地面系統、地面基礎設施及新興資料服務整合，同樣至關重要。標準、互通性、頻譜協調、網路安全與可靠測試，都會影響不同網路及裝置能否有效協同運作。隨著軌道資料中心構想與企業衛星服務逐步發展，研究其通訊需求與地面基礎設施需求將愈發重要。

最後，審慎檢視製造韌性與供應鏈做法，也有助於產業長期發展。新設施與非紅供應安排可以擴大生產選項，但成效取決於執行、勞動力能力、客戶認證及需求的永續性。持續追蹤這些技術與營運因素，將有助於更全面地了解衛星產業成長如何轉化為設備與服務供應商的持續商機。